“在過去三年，互聯網金融被過度捧殺了。它在沒有商業模式的時候被賦予了很高的議價，現在它重新回歸正常。互聯網金融領域的創業者不必悲觀，相信過幾年后，它的價值和實力又會真正爆發出來。”

日前，挖財CEO李治國接受中國企業家雜志專訪時表示“互聯網金融是真正的信息革命，這是不可否認的。如果互聯網金融再提前十年，我覺得美國都不可能爆發次貸危機，或者在愈演愈烈之前就會被發現。”

春節前我去美國考察，看了十幾家Fintech創新公司。在美國這個領域有很多細分公司且都有創新，這些領域比你想象的要細分得多。比如財富管理就有WealthFront、Betterment等這些模式，還有Personal Capital這種模式，Personal Capital是利用工具外加自己雇人來運行，包括Sig Fig，它跟很多社交圈合作，給用戶這套工具，這些都做得很好。

過去三年中國的互聯網金融發展非常快，但在細分領域的創新不夠，還有很大的市場空間。中國沒有WealthFront、Betterment，沒有這么多專業的金融機構，這些需求要靠互聯網金融的創新來快速彌補短板。如果做得好，未來兩三年，中國的互聯網金融不光在國內能做好，還能夠出海，甚至去收購歐美的公司。這種現象已經很明顯了。螞蟻金服、微眾銀行、百信銀行，都是互聯網公司創立出來的。這種公司的估值很高，在美國是找不出這種體量的大公司的，這是中國市場的機會。

我現在做互聯網金融方面的投資，希望尋找一些技術上有突破或在某個領域有獨到之處的公司。如果從用戶資產投資角度上布局的話，你會發現很多資產未來都是要考慮的。比如說眾籌，因為眾籌會解決大眾一部分的投資需求，我也在投資這塊。

在全職到挖財工作之前，我做了三年的投資。我的感受就是，投資基金背后的LP，基本上都是富人或大機構，他們會去投資高風險的領域，會去投資TMT、互聯網金融、互聯網跟傳統企業結合的這些領域。互聯網加速了傳統行業往前推演，如滴滴快的，但普通人無法做這樣的投資。新的互聯網模式，B2B、眾籌誕生后，開始用更分散化、互聯網化的投資手段，讓更多的人參與進來。美國的眾籌經過法律規范后，已經放開了很多限制。

我還看好互聯網互助保險，通過互助方式解決保險行業的問題，還有幫助早期項目融資的平臺，因為早期創業項目越來越多。現在的創業環境與過去不同之處在于，通過這些早期項目融資平臺，你能在融資類別里一眼就看出來，哪些領域創業的人太多了，那我可以選擇放棄，去做另外一個細分的行業。

這幾年的創業創新競爭，很多時候競爭過于激烈，如團購大戰、O2O大戰，但經過幾次市場的經驗教訓，創業者會自己教育自己的。那就是在創業開始時，盡量選擇從0到1的行業，進入一個較為細分的專業領域，然后在這個行業里做到壟斷地位，而不是去紅海里廝殺。

對創業者最好的教育就是了解市場，通過市場的規律進行反思教育。以前出現的團購、O2O過熱的狀況，相信所有人都會為此警醒。雖然有些創業者仍然會頭腦過熱，但經過這幾輪市場洗牌，投資者成熟了，創業者也成熟了。

從歷史也可以看出互聯網金融行業的未來。在2001年，互聯網.com泡沫破滅時，每家互聯網公司將自己宣傳詞中的.com都默默地刪掉，當時覺得泡沫后，互聯網就是一個貶義詞。但幾年以后，這些公司又悄悄地將.com加了回來，重新以此為榮，人們發現了互聯網真正的價值。

在過去三年，互聯網金融被過度捧殺了。它在沒有商業模式的時候被賦予了很高的議價，現在它重新回歸正常。互聯網金融領域的創業者不必悲觀，相信過幾年后，它的價值和實力又會真正爆發出來。互聯網金融是真正的信息革命，這是不可否認的。如果互聯網金融再提前十年，我覺得美國都不可能爆發次貸危機，或者在愈演愈烈之前就會被發現。

互聯網跟互聯網金融不一樣的地方在于，金融涉及到錢，它更需要監管。未來一兩年，中國互聯網金融行業怎么監管是一個很大的課題。如果管得好，就會讓好多公司發展起來，走向世界。如果矯枉過正，就會回到以前。這三年放得太開了，發展有點亂。很多公司打著互聯網金融P2P的旗號在招搖撞騙。真正剩下來的公司，只要監管得當，是可以出來的。