近日，美聯(lián)儲宣布將聯(lián)邦基金利率目標區(qū)間下調(diào)25個基點到3.75%至4%之間，這是美聯(lián)儲今年以來的第二次降息。受此消息影響，近期銀行美元定期存款利率進入調(diào)整通道。記者從多家銀行獲悉，當前市場上的美元定期存款利率已普遍降至3%左右，較此前水平出現(xiàn)明顯下調(diào)。

受訪人士表示，未來美元存款利率仍有下行空間，年內(nèi)邁入“2字頭”概率較高，但具體調(diào)整節(jié)奏和幅度會因銀行自身策略、美聯(lián)儲政策及市場環(huán)境等因素而有所不同。對于投資者而言，需理性評估美元存款的收益與匯率風險，避免盲目配置。

受美聯(lián)儲貨幣政策影響

事實上，今年以來銀行持續(xù)對美元定期存款利率進行調(diào)整。此前多家銀行“4字頭”的美元定期存款利率已逐步下調(diào)，正式進入“3字頭”區(qū)間；而隨著美聯(lián)儲年內(nèi)第二次降息落地，銀行調(diào)整美元定期存款利率的節(jié)奏進一步加快。

11月3日，恒豐銀行某支行理財經(jīng)理向記者透露，該行個人美元存款產(chǎn)品近期已完成新一輪利率下調(diào)。以起存金額1萬美元的產(chǎn)品為例，調(diào)整后3個月期、6個月期、1年期、2年期利率分別為2.65%、2.75%、3.1%、2.6%，較調(diào)整前的2.8%、2.9%、3.3%、2.8%均有不同幅度下降。

記者致電西安銀行獲悉，該行自9月28日起已執(zhí)行新的美元存款利率標準。調(diào)整前，該行5檔美元定期存款產(chǎn)品中有3檔利率超4%；調(diào)整后，所有產(chǎn)品利率均落入“3字頭”區(qū)間。具體來看，該行2000美元起存的“美元金信存”產(chǎn)品，1月期、3月期、6月期、1年期、2年期利率，已從調(diào)整前的3.6%、4.1%、4.3%、4.3%、3.8%，分別降至3.2%、3.6%、3.98%、3.98%、3.6%。

南京銀行某支行理財經(jīng)理也表示，該行“鑫匯添”美元存款產(chǎn)品自9月20日起執(zhí)行新定價，利率根據(jù)存款金額分段設(shè)置。其中，20萬美元起存的產(chǎn)品，3月期、6月期、1年期利率分別從調(diào)整前的3.5%、3.7%、3.8%，下調(diào)至3.3%、3.4%、3.55%。

上海金融與法律研究院研究員楊海平對記者分析稱，近期國內(nèi)商業(yè)銀行下調(diào)美元存款利率，最主要的影響因素是美聯(lián)儲貨幣政策——2025年10月份美聯(lián)儲宣布25個基點降息，直接引導國際市場美元利率下行；此外，商業(yè)銀行也會結(jié)合自身業(yè)務(wù)經(jīng)營對美元資金的實際需求，動態(tài)調(diào)整存款利率以控制負債成本。

警惕利率與匯率風險

對于后續(xù)美元存款利率走勢，業(yè)內(nèi)普遍認為，美元存款利率未來仍存下行空間。

蘇商銀行特約研究員高政揚對記者表示，當前美聯(lián)儲已進入降息通道，今年12月份仍有望再降息25個基點，2026年也有望延續(xù)降息態(tài)勢，進而推動美元存款利率進一步下行。而美元存款利率下行的幅度與節(jié)奏，將根據(jù)美聯(lián)儲降息進程及市場流動性變化動態(tài)調(diào)整。

普益標準研究員董丹濃告訴記者，當前3%左右的美元存款利率仍有下行空間，年內(nèi)邁入“2字頭”概率較高。

值得注意的是，專家提醒投資者需理性評估收益與風險，避免盲目配置。董丹濃認為，當前并不建議盲目配置長期美元存款，短期產(chǎn)品可適度參與，但需高度警惕利率與匯率雙重風險，多元化配置是更優(yōu)選擇。面對美聯(lián)儲降息與美元貶值，單一存款已非優(yōu)選。投資美元資產(chǎn)綜合考慮自身情況、產(chǎn)品特點以及市場環(huán)境等多方面因素，重點關(guān)注產(chǎn)品設(shè)計及底層資產(chǎn)，鎖定收益，規(guī)避市場波動，并密切跟蹤市場環(huán)境變化。

楊海平建議，考慮到近期美股風險明顯上升，建議在美元存款、美元債券基金、美元理財產(chǎn)品之間，按照分散投資的原理進行配置。同時，要將匯率風險和流動性風險作為需要重點管控的風險。（記者 彭妍）