為貫徹落實黨中央、國務(wù)院關(guān)于房地產(chǎn)調(diào)控工作的指示精神，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(以下簡稱協(xié)會)研究制定了《證券期貨經(jīng)營機構(gòu)私募資產(chǎn)管理計劃備案管理規(guī)范第4號-私募資產(chǎn)管理計劃投資房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)、項目》(以下簡稱《備案管理規(guī)范第4號》)，對私募資產(chǎn)管理計劃投資熱點城市普通住宅地產(chǎn)項目、向房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)提供融資用于支付土地出讓價款或補充流動資金等行為進行了規(guī)范。經(jīng)證監(jiān)會批準(zhǔn)及協(xié)會理事會表決通過，《備案管理規(guī)范第4號》于2017年2月13日發(fā)布實施。

為防范監(jiān)管套利行為，《備案管理規(guī)范第4號》在明確適用范圍包括證券期貨經(jīng)營機構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，將私募基金管理人開展的投資房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)、項目業(yè)務(wù)一并納入，切實避免資金違規(guī)流入房地產(chǎn)調(diào)控領(lǐng)域。

《備案管理規(guī)范第4號》堅持“房子是用來住的，不是用來炒的”這一定位，將規(guī)范重點聚焦在直接或間接投資于房地產(chǎn)價格上漲過快熱點城市普通住宅地產(chǎn)項目的產(chǎn)品，明確協(xié)會暫不予備案此類產(chǎn)品；同時，禁止私募產(chǎn)品向房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)提供融資用于支付土地出讓價款、提供無明確用途的流動資金貸款，以及直接或間接為各類機構(gòu)發(fā)放首付貸等違法違規(guī)行為提供便利，在監(jiān)管口徑方面與其他監(jiān)管機構(gòu)保持一致。

《備案管理規(guī)范第4號》堅持“分類對待、統(tǒng)一規(guī)范、平穩(wěn)過渡”的總體原則，對熱點城市范圍、普通住宅地產(chǎn)項目界定標(biāo)準(zhǔn)、多類型項目處理方法等事項作了明晰，并進一步明確，投資標(biāo)準(zhǔn)化債券和股票以及股權(quán)投資的，不受《備案管理規(guī)范第4號》限制。