因“未按規(guī)定對客戶的身份信息進行審查和了解”，近日，證監(jiān)會依法對廣發(fā)證券、海通證券、華泰證券、方正證券四家券商做出行政處罰，累計被罰金額近２．４億元，其中海通證券被罰金額超過１．１億元，占總處罰金額的近５０％。

海通證券除了需面對高額罰金外，與此同時，其或?qū)⒚媾R評級的再次下調(diào)，而其中收到波及較深的則屬創(chuàng)新業(yè)務(wù)。

對此北京時間記者致電海通證券董秘辦公室進一步了解情況，該辦公室工作人員讓北京時間記者通過總機轉(zhuǎn)至公關(guān)部并發(fā)送采訪提綱，但截至北京時間記者發(fā)稿仍未收到回復(fù)。北京時間記者同樣致電海通證券總經(jīng)理助理胡嘉奇，他表示，私下不接受采訪。

場外配資惹的禍

海通證券被罰超億元

歷時一年有余，去年股災(zāi)前后助漲殺跌的場外配資參與者被罰，其中，因“未按規(guī)定對客戶的身份信息進行審查和了解”惹禍上身的海通證券成為被處罰最重的券商公司，被罰沒近１．１５億元。

２０１６年１１月２８日晚間，證監(jiān)會披露對海通證券的處罰決定，對海通證券責(zé)令改正，給予警告；沒收海通證券違法所得約２８６５萬元，并處以約８５９５萬元罰款。

事實上，海通證券近日收到的罰單原是因去年的舊事。據(jù)海通證券披露的２０１５年報還顯示，公司去年下半年麻煩纏身，因涉嫌兩融違規(guī)和場外配資違規(guī)兩度被查，２０１５年９月份被開罰單１．１４億元。

對于被處罰原因，證監(jiān)會表示，海通證券未按要求采集客戶交易終端信息，未能確保客戶交易終端信息的真實性、準(zhǔn)確性、完整性、一致性、可讀性，未采取可靠措施采集、記錄與客戶身份識別有關(guān)的信息。

除此之外，海通證券通過添加白名單方式允許客戶使用ＨＯＭＳ系統(tǒng)進行交易，缺少實質(zhì)性審核。在使用ＨＯＭＳ系統(tǒng)進行分倉交易的賬戶由于操作子賬戶多，主賬戶的交易較為頻繁、異常，明顯不同于其他普通賬戶，但海通證券卻忽略了對該等賬戶重點關(guān)注。而在發(fā)布的處罰結(jié)果中，證監(jiān)會的表述是，“未按規(guī)定對客戶的身份信息進行審查和了解”。

此外，證監(jiān)會指出，華泰證券、海通證券、廣發(fā)證券在２０１５年７月１２日證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于清理整頓違法從事證券業(yè)務(wù)活動的意見》后，仍未采取有效措施嚴(yán)格審查客戶身份的真實性，未切實防范客戶借用證券交易通道違規(guī)從事交易活動，新增下掛子賬戶，應(yīng)“從重處罰”。

評級或再下調(diào)

創(chuàng)新業(yè)務(wù)面臨重大風(fēng)險

北京時間記者梳理海通證券發(fā)布的收到行政處罰公告發(fā)現(xiàn)，海通證券在過去的一年中收到的行政處罰單據(jù)主要圍繞著兩大主題：兩融業(yè)務(wù)違規(guī)和違規(guī)接入恒生ＨＯＭＳ系統(tǒng)。

對于海通證券收到罰單之后會產(chǎn)生的影響，一位不愿透露姓名的券商分析師對北京時間記者表示，由于這次罰單的出具，扣分在今年已成定局，對于券商來說罰款并不能讓其元氣大傷，但扣分使得券商評級下調(diào)才是券商最擔(dān)心的。

其實，目前海通證券的評級已經(jīng)不容樂觀，在證監(jiān)會公布的最新的券商分類評級中，因配資清理不及時，海通證券已經(jīng)遭受處罰，被連降２級，由ＡＡ類評級下調(diào)至ＢＢＢ類。若因行政處罰導(dǎo)致券商跌出Ｂ級，那對于券商而言，情況將更加慘烈。

一位業(yè)內(nèi)人士向北京時間記者分析并表示，Ｂ級以上優(yōu)質(zhì)券商暫時的評級下調(diào)對經(jīng)濟層面的影響有限，券商評級的分界線是Ｂ與Ｃ級之間。

如果海通證券評級再次下調(diào)，對其業(yè)務(wù)開展、創(chuàng)新業(yè)務(wù)、繳納證券投資者保護基金的具體比例、銀行間接資金授信等方面都將受到影響。

自２０１４年開始互聯(lián)網(wǎng)證券業(yè)務(wù)試點后，僅在開戶量上部分企業(yè)就收獲頗豐。據(jù)２０１５年海通證券年報顯示，海通證券新增用戶２４５萬戶，逾九成用戶來自線上，這一業(yè)務(wù)給海通證券帶來了大量的用戶。

海通證券評級的調(diào)整是否給其互聯(lián)網(wǎng)證券業(yè)務(wù)帶來“厄運”，對此，業(yè)內(nèi)人士向北京時間記者表示，對該項業(yè)務(wù)會有影響，會暫停一二個月業(yè)務(wù)，要求自查、核實，但不會要求關(guān)閉。

據(jù)海通證券２０１６年半年報顯示，海通證券創(chuàng)新業(yè)務(wù)收入占比持續(xù)提升，目前已接近四成，而且公司始終把創(chuàng)新作為推動戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵驅(qū)動力。由此可見，創(chuàng)新業(yè)務(wù)在海通證券所有業(yè)務(wù)中占有舉足輕重的地位。

券商評級下調(diào)對于海通證券創(chuàng)新業(yè)務(wù)的影響，資深券商人士向北京時間記者表示，對海通證券的創(chuàng)新業(yè)務(wù)肯定會有影響，限制其創(chuàng)新業(yè)務(wù)的發(fā)展，畢竟新業(yè)務(wù)的試點會優(yōu)先ＡＡ級的券商，不過后期隨著券商評級的上調(diào)，其創(chuàng)業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)展也將隨之調(diào)整至相應(yīng)的層級，而因評級下調(diào)導(dǎo)致創(chuàng)新業(yè)務(wù)的損失，我不好估計。

雖說券商在業(yè)務(wù)操作上稍有不慎就可能被扣分，但其加分項也不在少數(shù)，券商的公益性行為、綠色債的承銷、ＩＰＯ扶貧等都能為券商或多或少的帶來加分。不過據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會此前發(fā)布的證券公司落實“一司一縣”結(jié)對幫扶倡議行動前二批名單，１９家證券公司結(jié)對幫扶２２個貧困縣，其中并沒有提及海通證券。

同樣，該名資深券商人士也向北京時間記者透露，據(jù)我所知，海通證券確實沒有開展ＩＰＯ扶貧領(lǐng)域的工作，不過在綠色債承銷上海通證券今年業(yè)績不錯，但對于出現(xiàn)重大違規(guī)的扣分，加分項可帶來的彌補可能性較小。

證監(jiān)會給四家券商開除大額罰單的行為，把場外配資再次推到風(fēng)口浪尖之上，雖說場外配資存在時間已有十多年，不過此次證監(jiān)會嚴(yán)打場外配資的行為，坊間有傳聞稱是有打擊坐莊的意味。不過上述不愿透露姓名的業(yè)內(nèi)人士向北京時間記者表示，證監(jiān)會此舉主要還是去杠桿，規(guī)范券商的操作行為，控制風(fēng)險。

業(yè)績大幅下滑

２１６億元回購計劃終止

今年海通證券除了要面對巨額罰單及評級可能下調(diào)的情況，其利潤已經(jīng)陷入大幅度下滑的局面。

據(jù)海通證券上半年年報顯示，海通證券公司２０１６上半年實現(xiàn)營業(yè)收入１２０．８億元，較去年同期下降４５．２２％；歸屬于母公司凈利潤４２．６４億元，較去年同期下降５８．０１％。

從收入結(jié)構(gòu)上看，１至６月份，海通證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費凈收入２９．１０億元，較去年的同期的６８．２億元減少５７．３３％。此外，投資收益也出現(xiàn)收縮，降幅接超過六成。半年報披露，海通證券上半年投資收益及公允價值變動收益合計２７．８１億元，較去年同期的７７．７５億元減少６４．２３％。

場外，據(jù)媒體報道，２０１５年７月８日，海通證券披露回購股份預(yù)案，預(yù)計回購的資金總額不超過２１６億元，而這部分資金為公司自有資金，而回購的目的則是保護投資者利益，并在２０１５年９月２１日臨時股東會通過了回購計劃，但該計劃卻由于后增加債權(quán)人審議環(huán)節(jié)而終止。為了了解這一回購計劃何時重啟等具體情況，北京時間記者將采訪提綱發(fā)送至海通證券公關(guān)部門工作人員郵箱中，但截至北京時間記者發(fā)稿仍未收到回復(fù)。

在２０１６年１１月２８日晚間發(fā)布的公告中稱，公司已按照監(jiān)管要求完成整改，同時，公司對涉及此案所得和處罰金額已于２０１５年度全額計入損益，因此，本次《行政處罰書》對公司２０１６年及未來財務(wù)無重大影響。但海通證券出現(xiàn)的重大違規(guī)行為帶來的影響可能并不會在短時間內(nèi)消除。