作為銀行零售金融中最具價值挖掘潛力的業務板塊之一，私人銀行是銀行經營財富管理業務的重要錨點，也是銀行財富管理實力的集中體現。截至目前，6家國有大行、9家股份制銀行均已披露上半年經營業績，其中多家銀行曬出私行“賬本”。

記者以有私行數據披露的13家（4家國有大行、9家股份制銀行）上市銀行為分析樣本觀察到，截至今年6月末，大部分銀行的私行客戶數及私行客戶管理資產余額（AUM）均較2024年末實現增長，反映出高凈值財富管理市場持續擴容。上市銀行的私行客戶數排位總體較為穩定，國有大行繼續保持領先優勢；私行客戶AUM達到萬億元級別的有7家。

增長勢頭較強

經統計梳理，A股共有13家上市銀行披露了今年上半年的私行客戶數據，包括農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行等4家國有大行和招商銀行、平安銀行、中信銀行、興業銀行、光大銀行、民生銀行、浦發銀行、華夏銀行、浙商銀行等9家全國性股份制銀行。

從私行客戶數來看，截至今年6月末，除了未披露相關數據的工商銀行外，農業銀行、建設銀行、中國銀行位居前三，私行客戶數均超20萬戶，分別為27.9萬戶、26.55萬戶、21.69萬戶。其中，建設銀行的私行客戶數較2024年末增長14.69%，增幅位居國有大行首位；中國銀行私行客戶數站上20萬戶新臺階；交通銀行的私行客戶數較2024年末增長8.94%至10.26萬戶。

全國性股份制銀行中，招商銀行一騎絕塵，以18.27萬戶的私行客戶規模排名第一，保持絕對領先。其次為平安銀行、中信銀行，私行客戶數均超過9萬戶，分別為9.99萬戶、9.21萬戶。興業銀行、光大銀行、民生銀行的私行客戶數分別為8.43萬戶、7.50萬戶、7萬戶。浙商銀行的私行客戶數增速最為強勁，較2024年末增長15.52%至1.68萬戶。

從私行客戶AUM來看，13家分析樣本銀行中，有11家披露了該項數據。農業銀行、中國銀行、建設銀行的私行客戶AUM均超3萬億元，分別為3.5萬億元、3.4萬億元、3.18萬億元。交通銀行的私行客戶AUM為1.39萬億元，較2024年末增長7.20%。

全國性股份制銀行中，私行客戶AUM“萬億元俱樂部”成員有3家，分別為平安銀行、中信銀行、興業銀行。3家銀行的私行客戶AUM分別為1.97萬億元、1.28萬億元、1.05萬億元。其中興業銀行為新晉成員，該行私行客戶AUM較2024年末增長9.59%。此外，民生銀行、浙商銀行的私行客戶AUM增速也頗為亮眼，兩家銀行分別較2024年末增長11.79%、13.26%，分別達9680.44億元、2321.8億元。

持續優化服務能力

在傳統零售業務增速放緩的背景下，私行業務憑借低資本消耗、業務協同效應強等特點，已成為銀行零售金融重要的利潤增長點和轉型抓手。

“私行業務能夠有效提升銀行中間業務收入占比，助力銀行優化負債結構，緩解凈息差收窄帶來的盈利壓力。且高凈值客戶群體的交叉銷售價值顯著，可帶動投行、信貸、保險等業務協同發展，提升客戶全生命周期價值貢獻。”中國銀行研究院研究員吳丹在接受記者采訪時表示。

受訪專家認為，當前我國私人銀行業務規模持續擴張，以國有大行和頭部股份制銀行主導，呈現“頭部集中、競爭深化”的發展格局。服務模式從單一理財向綜合化服務生態轉變，產品從傳統固收類擴展至家族信托、保險金信托、跨境資產配置等，且數字化賦能成為標配。

今年上半年，主要商業銀行從優化產品體系、多元化資產配置、整合資源優勢等多維度進一步強化私行服務能力，構建私行服務生態。

例如，工商銀行整合集團資源優勢，強化企業家服務質效，“企業家加油站”建站超3300家，服務企業家客戶超15萬人次。交通銀行以客戶為中心，以投研為引領，完善合作機構篩選機制，持續優化私人銀行產品體系，加大普惠低波穩健產品供應力度，增強多元資產配置服務能力。興業銀行加速推廣直營中心建設，強化私人銀行人才隊伍專業能力，以“研產銷”一體化機制賦能業務發展，全面升級私行業務專業經營管理體系。

“未來私行業務將圍繞三大方向加速演進。”吳丹表示，一是深度數字化，人工智能和區塊鏈技術將重構客戶服務流程，實現精準畫像、動態風險定價和自動化資產配置；二是服務生態化，銀行將整合法律、稅務、醫療等外部資源，構建全景式服務體系，特別是家族辦公室和傳承規劃服務將成為競爭焦點；三是投資全球化與特色化，依托QDII、跨境理財通等渠道拓展海外配置選項，同時聚焦綠色金融、新興產業投資等主題賽道。

“未來私行業務發展將進一步深化數字化轉型，智能投顧、AI客戶畫像將成為標配，風控與運營效率將進一步提升。”中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬表示。（記者 李冰 熊悅）