人民網北京7月25日電 （記者 黃盛）中國工商銀行、中國農業銀行、中國銀行、中國建設銀行、中國郵政儲蓄銀行、中國交通銀行在25日分別宣布下調人民幣存款利率。其中，活期存款掛牌利率下調5個基點為0.15%，三個月、半年、一年整存整取存款掛牌利率均下調10個基點，至1.05%、1.25%、1.35%；二年、三年、五年整存整取存款掛牌利率均下調20個基點，至1.45%、1.75%、1.8%。

7月25日，中國建設銀行調整后的人民幣存款掛牌利率。來源：中國建設銀行網站

銀行為什么可以下調存款掛牌利率？

據記者了解，2021年6月，中國人民銀行指導市場利率定價自律機制、優化存款利率自律上限形成方式，由存款基準利率浮動倍數形成改為加點確定，消除了存款利率上限的杠桿效應，優化了定期存款利率期限結構，也即存款利率市場化改革。

2022年4月，中國人民銀行推動自律機制成員銀行參考以10年期國債收益率為代表的債券市場利率和以1年期LPR為代表的貸款市場利率，合理調整存款利率水平。隨著存款利率市場化機制的逐步健全，2022年9月中旬，國有商業銀行主動下調了存款利率，帶動其他銀行跟隨調整，其中很多銀行還自2015年10月以來首次調整了存款掛牌利率。

銀行為什么在近期下調存款掛牌利率？

業內人士認為，隨著存款自律定價機制的逐步完善，存款利率與貸款基準利率的關系更加緊密，部分銀行迅速下調存款執行利率體現了存款自律定價機制市場化程度的進一步提升。

今年7月22日，中國人民銀行推出“降息”組合拳——即日起，公開市場7天期逆回購操作利率由此前的1.80%調整為1.70%。同日，1年期和5年期以上 LPR 均同步下降10個基點，分別降至3.35%和 3.85%。同時，對賣出中長期債券的MLF參與機構，階段性減免MLF質押品。

另外，銀行凈息差收窄問題在今年備受關注。據國家金融監督管理總局披露的數據，截至今年一季度末，商業銀行凈息差降至歷史低位1.54%，較年初下降15個基點，跌破了凈息差1.8%的警戒線。

在LPR進一步下調的背景下，銀行可以通過降低存款利率來適應基準利率的調整并保證經營的可持續性，維持凈息差穩定。

此外，中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬向記者表示，目前銀行凈息差處于低位，雖然整頓銀行手工補息有助于降低銀行資金成本，對穩定銀行凈息差發揮了積極作用。但隨著LPR下調，銀行凈息差仍然有下行壓力，需要降低負債端成本穩定凈息差，這是銀行下調定期存款利率的主要原因。

下調存款掛牌利率帶來哪些影響？

婁飛鵬認為，從金融服務實體經濟的角度看，銀行下調存款利率有助于推動降低實體經濟融資成本，也有助于提升銀行持續服務實體經濟的能力。

中國銀行研究院研究員杜陽認為，存款利率調降可能帶來以下影響：一是可能會促使部分儲戶將資金轉向消費或投資，提振市場消費，刺激經濟活動；二是影響銀行之間的競爭格局。一些銀行可能通過提供其他優惠或創新金融產品來吸引客戶，從而改變市場份額和客戶結構。

東方金誠首席宏觀分析師王青也向記者表示，本輪存款利率下調，有可能推動更大規模的存款向理財“搬家”，同時伴隨存款收益下降，短期內也可能對促消費有一定作用。

另據記者了解，近段時間以來，云南、廣西等地有多家銀行對存款掛牌利率進行調整。比如，云南地區的江川興福村鎮銀行自7月25日起，調整人民幣個人和單位（整存整取一年期、整存整取二年期、整存整取三年期）存款掛牌利率，將整存整取一年期掛牌利率由此前的2.2%降至2%；整存整取二年期由2.5%降至2.2%；整存整取三年期由2.85%降至2.5%。廣西灌陽農村商業銀行日前也表示，自7月23日起調整人民幣存款掛牌利率，其中，二年、三年及五年期利率分別降至2.2%、2.5%及2.6%，降幅為10、30、40個基點。