個人養(yǎng)老金制度將自12月15日起全面實施。

近日，人力資源社會保障部等五部門發(fā)布《關(guān)于全面實施個人養(yǎng)老金制度的通知》（下稱《通知》），其中明確，自2024年12月15日起，在中國境內(nèi)參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險或者城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險的勞動者，均可以參加個人養(yǎng)老金制度。稅收優(yōu)惠政策的實施范圍從36個先行城市（地區(qū)）同步擴大到全國。

自2022年11月25日落地以來，個人養(yǎng)老金制度經(jīng)歷了近兩年的發(fā)展。目前，儲蓄、基金、保險、理財?shù)认嚓P(guān)產(chǎn)品的數(shù)量也超過了800只，其中保險產(chǎn)品165只。

國金證券分析認為，個人養(yǎng)老金迎全國推廣，預(yù)計年繳存額有望超1500億元。

亮點：擴面、增品、優(yōu)服務(wù)

作為養(yǎng)老保障體系第三支柱的重要制度設(shè)計，個人養(yǎng)老金制度自2022年11月啟動試點至今，已實施兩年。

“個人養(yǎng)老金制度經(jīng)過兩年來的試點，已經(jīng)積累了很多的運行經(jīng)驗，奠定了很好的民眾認知基礎(chǔ)，也吸引了廣大金融機構(gòu)的參與。在我國老齡化加劇的趨勢下，把個人養(yǎng)老金制度全面推廣的必要性和緊迫性也日益明顯。”普華永道中國金融業(yè)管理咨詢合伙人周瑾表示。此次《通知》在試點范圍、產(chǎn)品供給、服務(wù)水平和領(lǐng)取條件等方面都做了優(yōu)化，可以為更廣大的消費者提供更加豐富的產(chǎn)品，更優(yōu)質(zhì)和靈活的服務(wù)。

泰康養(yǎng)老認為，本次《通知》擴面政策有三大亮點。

一是“全”，明確了開戶和稅優(yōu)都從試點全面推廣到全國。“這既是對前一階段試點工作的肯定，也是吹響了加速建設(shè)第三支柱的號角，對于有先發(fā)優(yōu)勢的、服務(wù)和產(chǎn)品好的專業(yè)機構(gòu)是一個重要的業(yè)務(wù)機會。”

二是“增”，拓寬了長期產(chǎn)品的范疇。《通知》規(guī)定，在現(xiàn)有理財產(chǎn)品、儲蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險、公募基金等金融產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，將國債納入個人養(yǎng)老金產(chǎn)品范圍，將特定養(yǎng)老儲蓄、指數(shù)基金納入個人養(yǎng)老金產(chǎn)品目錄。增加了國債、特定養(yǎng)老儲蓄和指數(shù)基金三種導(dǎo)向長期投資的產(chǎn)品，進一步體現(xiàn)了對于養(yǎng)老金長期性的導(dǎo)向。

三是“優(yōu)”，對金融機構(gòu)提升管理服務(wù)水平、放寬領(lǐng)取條件，有更進一步的明確要求，讓消費者減少后顧之憂。

《通知》提到，探索開展默認投資服務(wù)。金融機構(gòu)依法依規(guī)開展個人養(yǎng)老金投資咨詢服務(wù)，根據(jù)個人投資風險偏好和年齡等特點，推薦適當?shù)膫€人養(yǎng)老金產(chǎn)品。鼓勵金融機構(gòu)在與參加人協(xié)商一致的情況下，探索開展默認投資服務(wù)。加強對金融消費者、投資者的保護，充分保障參加人的知情權(quán)和自主選擇權(quán)。

在領(lǐng)取方面，《通知》增加了提前領(lǐng)取的情形，如患重大疾病、領(lǐng)取失業(yè)保險金達到一定條件或正在領(lǐng)取最低生活保障金時，都可以申請?zhí)崆邦I(lǐng)取個人養(yǎng)老金；同時，允許參加人按月、分次或者一次性領(lǐng)取個人養(yǎng)老金，并可隨時提出變更領(lǐng)取方式的要求。“這些調(diào)整無疑提高了個人養(yǎng)老金制度的操作靈活性，使其更能適應(yīng)個體差異和社會變化的需求。”國民養(yǎng)老保險市場渠道部負責人王靜表示。

此外，《通知》要求商業(yè)銀行簡化線上購買商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品的程序，取消“錄音錄像”環(huán)節(jié)。“這將極大提升客戶通過商業(yè)銀行線上購買個人養(yǎng)老金專屬保險產(chǎn)品的便捷性。”王靜說。

周瑾進一步分析，此次《通知》有三個突出特點：第一，個人養(yǎng)老金的用途決定了其資金具有期限長、現(xiàn)金流穩(wěn)定以及風險偏好低等特點，因此《通知》優(yōu)化的具體舉措里，鼓勵金融機構(gòu)提供符合長期養(yǎng)老需求的個人養(yǎng)老儲蓄、中低波動型或絕對收益策略的產(chǎn)品，合理確定期限。第二，考慮到全面推廣以后，消費者的需求會更加的多元化，因此金融機構(gòu)在豐富產(chǎn)品供給的同時，監(jiān)管也特別強調(diào)適當銷售和消費者權(quán)益保護，要求做好產(chǎn)品和風險的分類分級管理，并強化多部門的綜合監(jiān)管。第三，從提升消費者選擇靈活性和便捷性的角度，《通知》提出探索開展默認投資服務(wù)，取消商業(yè)銀行渠道線上購買產(chǎn)品的“錄音錄像”要求，提升操作的線上化和數(shù)字化程度，并增加了領(lǐng)取情形，豐富了領(lǐng)取渠道，完善了領(lǐng)取方式。

“全面實施個人養(yǎng)老金制度的政策落地，將更有利于人民群眾及時合理規(guī)劃個人養(yǎng)老資金儲備。”大都會人壽有關(guān)人士表示。

“個人養(yǎng)老金全國推開之后，我們預(yù)計市場將迎來歷史性的政策機遇期。”王靜表示，各類金融機構(gòu)將圍繞人民群眾全生命周期多樣化的養(yǎng)老金融需求，構(gòu)建差異化、多元化產(chǎn)品體系，提供特色化、品質(zhì)化綜合服務(wù)，尤其是實現(xiàn)對靈活就業(yè)人員、新就業(yè)形態(tài)人員等的服務(wù)覆蓋，將進一步激發(fā)全社會積極養(yǎng)老意識，厚積養(yǎng)老金融資金，有效推動實體經(jīng)濟的發(fā)展。

保險公司加緊備戰(zhàn)

個人養(yǎng)老金全面推開在即，保險公司積極做好各項準備工作，涉及產(chǎn)品儲備、服務(wù)體系優(yōu)化、業(yè)務(wù)推廣等。

太平人壽表示，在業(yè)務(wù)推動上，公司已與多個互聯(lián)網(wǎng)保險銷售渠道建立了良好合作關(guān)系，為未來個養(yǎng)業(yè)務(wù)全面實施夯實了推動基礎(chǔ)。截至2024年10月7日，太平人壽的個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品通過互聯(lián)網(wǎng)保險銷售渠道服務(wù)客戶超4萬人次。

在未來線上業(yè)務(wù)拓展的進程中，太平人壽將進一步加大推廣力度與覆蓋范圍，尤其致力于深化與銀行APP的合作。太平人壽將積極深化與銀行機構(gòu)的合作，優(yōu)化代銷業(yè)務(wù)流程，強化系統(tǒng)對接效能，確保與銀保信平臺、人力資源社會保障部門及稅務(wù)部門等關(guān)鍵系統(tǒng)的數(shù)據(jù)實現(xiàn)準確上報，力求簡化客戶操作流程，提升服務(wù)體驗。

友邦人壽表示，公司洞察到“個人養(yǎng)老金制度”為保險業(yè)參與養(yǎng)老第三支柱建設(shè)帶來的契機和發(fā)展空間，從政策研究、戰(zhàn)略部署、產(chǎn)品開發(fā)、渠道動員等多方面形成合力，將“個人養(yǎng)老金”的推廣作為一項戰(zhàn)略工作重點推進。截至2024年10月，友邦人壽個人養(yǎng)老金客戶超20萬人，個人養(yǎng)老金新單總保費突破24億元，平均每天服務(wù)客戶365人，累計服務(wù)企業(yè)超15000家。

泰康養(yǎng)老以“職域服務(wù)模式”為支點，推動養(yǎng)老二三支柱融合，也以此帶動個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)發(fā)展。自2023年5月啟動個人養(yǎng)老金產(chǎn)品銷售以來，截至目前，泰康養(yǎng)老已累計銷售個人養(yǎng)老金產(chǎn)品11萬件，保費規(guī)模突破12億元。

國民養(yǎng)老表示，作為個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)首批試點機構(gòu)，公司以市場需求為導(dǎo)向，持續(xù)推動產(chǎn)品轉(zhuǎn)型升級和服務(wù)體系優(yōu)化。公司第一時間在自營平臺及銀保代銷渠道推進業(yè)務(wù)落地，不斷推進與非銀兼業(yè)代銷渠道的合作，提升個人養(yǎng)老金的便利性和可得性。下一步，國民養(yǎng)老將以個人養(yǎng)老金制度優(yōu)化擴面為契機，積極踐行養(yǎng)老金融發(fā)展規(guī)律，持續(xù)推進經(jīng)營管理模式和產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新。

陽光人壽表示，目前公司在售的個人養(yǎng)老金產(chǎn)品均為固定收益類保險產(chǎn)品，公司也在積極研發(fā)浮動收益類保險產(chǎn)品。在銷售端，將從個人養(yǎng)老金規(guī)劃能力提升、渠道差異化推動等多方面發(fā)力。強化隊伍個養(yǎng)產(chǎn)品知識技能培訓(xùn)，同時，根據(jù)符合個養(yǎng)政策客群的不同特征，匹配各渠道的差異化特點，推行有針對性的策略。

大都會人壽有關(guān)人士表示，公司將會進一步豐富個養(yǎng)產(chǎn)品的供給，從加強供給側(cè)的角度，適配消費者多樣化的養(yǎng)老需求和規(guī)劃，也將進一步結(jié)合消費者在不同購買場景、購買渠道上的消費習慣及特點，在流程優(yōu)化和產(chǎn)品特色上形成差異化服務(wù)和產(chǎn)品供給，提升消費者對于養(yǎng)老金融產(chǎn)品的可得性和易得性，促進消費者對于個養(yǎng)賬戶的繳費意愿。

如何提高開戶活躍度與繳費比例？

從36個先行區(qū)的兩年試點情況看，個人養(yǎng)老金呈現(xiàn)“開戶熱、繳費投資冷”的總體特征。據(jù)記者了解，部分保險機構(gòu)的個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)發(fā)展態(tài)勢較好，他們有哪些好的經(jīng)驗？

中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會2024年發(fā)布的《中國養(yǎng)老財富儲備調(diào)查報告》指出，近八成受訪者知曉個人養(yǎng)老金政策，但參與率有待提升；在已參加個人養(yǎng)老金受訪者中，有69%表示遇到了不同的問題，其中包括沒有合適的產(chǎn)品、產(chǎn)品購買流程復(fù)雜、開戶流程復(fù)雜、想選的產(chǎn)品沒在開戶行上架等。在多樣化產(chǎn)品了解渠道中，受訪者更偏好專業(yè)機構(gòu)、專業(yè)人士在線下向其介紹配套金融服務(wù)，并希望在財富規(guī)劃和產(chǎn)品推薦上得到專業(yè)人員的協(xié)助。

友邦人壽表示，個人養(yǎng)老金是保險企業(yè)鏈接客戶的“新觸點”，應(yīng)由此出發(fā)，幫助客戶主動規(guī)劃養(yǎng)老，建立全面的、綜合的養(yǎng)老解決方案。友邦將“個人養(yǎng)老金”的推動置于自身整體的養(yǎng)老戰(zhàn)略之中，與其“輕資產(chǎn)+重服務(wù)”的養(yǎng)老生態(tài)圈有機融合，形成整體解決方案。

泰康養(yǎng)老個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出“三高兩長”的特點。高參與率指每2名客戶中就有一人主動了解個人養(yǎng)老金，每5位咨詢客戶中就有一人投保；高繳存額指人均繳存金額1.17萬元，接近年度繳存上限；高繼續(xù)率指個人養(yǎng)老金保單13個月繼續(xù)率高達97%以上；長繳存期指10年及以上繳費期限占比80%；長服務(wù)期指個養(yǎng)辦理后持續(xù)開展報稅服務(wù)。該公司通過職域服務(wù)模式，通過統(tǒng)一的政策宣傳、產(chǎn)品講解以及協(xié)助報稅等服務(wù)，簡化了職工參與個人養(yǎng)老金的流程，有效提高了個人養(yǎng)老金的知曉率和參與率。

泰康養(yǎng)老表示，2023—2024年是個人養(yǎng)老金的“開戶年”。2025—2026年一定是個人養(yǎng)老金的“繳存年”和“投資年”。未來將進一步優(yōu)化服務(wù)流程，擴增產(chǎn)品類別，深化開拓路徑，在國家政策的指引下全力做大個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)。

結(jié)合自身工作實踐，太平人壽建議，持續(xù)提升個人養(yǎng)老金制度的效能。例如，不斷豐富產(chǎn)品供給體系，建議將健康險產(chǎn)品也納入個人養(yǎng)老金產(chǎn)品名錄之中，鑒于退休后健康支出具有較大剛性，補償型及報銷型健康險產(chǎn)品能夠在一定程度上減輕退休人員的醫(yī)療負擔，為他們的晚年生活提供更加堅實的保障。