近期，多家銀行密集在銀行業信貸資產登記流轉中心（以下簡稱“銀登中心”）掛牌轉讓不良貸款。據梳理，上架項目涵蓋信用卡透支、個人消費貸款及個人經營性貸款等類型，其中信用卡不良資產包成為轉讓主力，且多以低折扣成交，不乏轉讓價低于一折的案例。

持續推進批量轉讓

11月28日，建設銀行河北省分行發布個人不良貸款（信用卡透支）轉讓公告。公告顯示，建行河北省分行此次轉讓的是2025年第9期項目，涉及150筆信用卡不良貸款，對應73戶借款人，未償本金約1240.38萬元、利息約405.69萬元，未償本息總額達1646.07萬元，另含其他費用約283.98萬元；該批資產加權平均逾期天數628.29天，借款人加權平均年齡39.72歲，全部為信用類、未訴訟的“損失類”資產。

11月14日，民生銀行信用卡中心發布公告，擬通過銀登中心轉讓總規模達51.42億元的個人信用卡不良貸款資產包。該資產包涉及未償還本金約24.47億元，未償利息及相關費用約26.95億元，全部為“損失”類五級分類信用貸款。此次轉讓已于11月28日在銀登中心平臺以多輪競價方式開展。值得注意的是，該行此前在3月份發布的多期信用卡不良轉讓公告中，起拍價大多在未償本息總額的8%左右。

記者梳理發現，除上述銀行外，中國銀行、華夏銀行、平安銀行、上海銀行及廣州農商銀行等多家機構近期也紛紛掛牌信用卡不良資產包，持續推進信用卡不良資產批量轉讓工作，且此類項目的成交折扣多低于一折。

上海金融與法律研究院研究員楊海平對記者表示，近期，多家銀行低折扣密集轉讓信用卡不良貸款，主要有三方面原因：其一，當前轉讓的信用卡不良貸款逾期時間較長，且已采取多種催收措施仍難以回收，處置難度較高；其二，在嚴監管背景下，銀行優化資產質量、出清不良貸款的意愿強烈，需通過快速處置降低風險敞口；其三，從市場供求來看，目前信用卡不良資產估值整體處于低位，買方議價能力較強，推動轉讓折扣走低。

信用卡業務轉型提質

“低折扣密集轉讓信用卡不良貸款，能助力銀行快速出清不良、推動信用卡業務輕裝上陣，加速開啟新規下的精細化運營模式，助力信用卡業務轉型提質。與此同時，低折扣轉讓也對銀行的財務資源形成較大消耗，需在短期處置效率與長期財務健康之間尋求平衡。”楊海平進一步表示。

蘇商銀行特約研究員高政揚對記者表示，從財務影響來看，低折扣轉讓的效果需分情況討論：若銀行已為不良資產計提足額減值準備，且轉讓價高于賬面價值，轉讓后將形成收益，對當期利潤表產生正向貢獻；若轉讓價格低于賬面價值，則會對當期利潤造成負面影響。從長期來看，這種處置方式能快速回籠現金，有效提升銀行流動性，支撐資金重新投向優質貸款領域，進一步優化整體資產結構，為業務高質量發展奠定基礎。

談及未來信用卡不良貸款率的變化趨勢，楊海平認為，隨著信用卡新規落地見效，以及商業銀行信用卡業務策略調整逐步顯效，信用卡不良貸款率有望逐步趨于穩定。

高政揚則表示，除現有資產轉讓模式外，未來信用卡不良貸款處置方式將向多元化、科技化方向升級。首先，深化資產證券化運作，將不良資產打包形成標準化金融產品，吸引社會資本參與，拓寬處置渠道；其次，強化科技賦能，借助AI技術優化催收流程、利用區塊鏈技術追蹤資產流向、通過大數據分析客戶還款行為，全面提升處置效率；最后，探索司法協作創新，建立批量調解與執行和解快速通道，縮短不良資產回收周期，多維度提升不良資產處置效能。