今年以來，A股公司對風險管理的需求有所提升。Wind資訊統計顯示，截至3月19日，年內A股公司發布關于參與套期保值的公告470個，較去年同期增長70.29%。

中糧期貨副總經理楊英輝向記者表示，今年以來，大宗商品市場價格波動幅度顯著上升，商品周期切換加快，企業原材料采購成本、庫存估值與訂單定價的不確定性因素增多，實體企業對風險管理的需求隨之提升。

東證衍生品研究院產業咨詢資深分析師吳奇翀告訴記者，年內A股公司套期保值公告數量大幅增長，主要在于實體企業的風險管理意識提升及對衍生品工具的了解加深。“當前實體企業對套期保值的需求迫切，主動進行風險管理已成為許多A股公司的共識，部分龍頭企業更是大幅提升套期保值額度。”

從年內參與套期保值的A股公司所屬行業來看，涉及有色金屬、化工和能源等。例如，奕帆傳動公告稱，套期保值品種不限于銅、鋁等，主要是與該公司生產經營相關的大宗原材料。中曼石油公告稱，為有效防范和化解公司油氣勘探開發、國際貿易等業務風險，該公司通過開展期貨和衍生品套期保值業務，不以投機及套利交易為目的。

此外，多家A股公司參與套期保值還呈現出制度化、規范化特征。例如，永興材料發布了參與套期保值的可行性公告；中鹽化工發布了參與套期保值業務的管理辦法；合合信息發布了中金公司關于開展外匯套期保值業務的核查意見。整體來看，A股公司參與套期保值的制度建設日趨完善。

“期貨及衍生品市場的功能深化與工具創新，逐步成為實體企業風險管理的重要載體。”楊英輝表示，相較于傳統風險管理工具，衍生品工具有對沖效率高、資金占用靈活等特點，可有效彌補傳統工具在極端行情下對沖效果有限、個性化需求適配不足等短板。目前，期貨市場品種體系已覆蓋主要產業鏈，場內期權、場外衍生品等工具不斷豐富，疊加監管部門對市場的規范引導，流動性與定價效率持續優化，為實體企業對沖價格風險提供了有效支撐。

近些年，期貨市場各項制度不斷完善，創新工具數量增長明顯，為企業提供更多精細化風險管理工具。吳奇翀表示，隨著國內期貨與期權市場持續發展，為實體企業提供更豐富的風險管理工具，加之監管積極引導企業規范開展套期保值業務，產業企業對衍生品工具的運用愈發積極。

基于未來期貨市場該如何更好服務實體企業，受訪專家認為，期貨市場需立足服務實體經濟定位，從需求端與供給端雙向發力，在需求端提供更多差異化套期保值方案，緊扣國家戰略發展方向，助力企業在產能布局、綠色轉型中穩定經營預期；在供給端，持續推出契合產業實際的創新工具。