近日，工商銀行發布公告稱，自1月12日起，將個人積存金業務風險準入等級上調至C3（平衡型）及以上。此前，考慮到市場波動情況、投資者保護和產品風險屬性等因素，多家銀行已上調評級準入門檻，達不到門檻的低風險投資者無法辦理相關業務，根據客戶風險偏好嚴把入口關。業內人士預計，隨著金價波動持續，未來會有更多銀行跟進上調積存金投資準入門檻，有關積存金業務的風控舉措也將持續升級。

受到年輕投資者青睞

“最低1克即可入場，無需一次性投入大量資金，資金量有限的投資者進場無壓力。投資者可以從1克起，一點一點攢金條。”光大銀行一位客戶經理表示，積存金支持“T+0”交易，投資者在工作日的白天和晚上都可以在手機銀行實時交易，利用碎片時間就能進行操作管理。交易費定價清晰透明，沒有隱性成本支出，持有一定期限還能獲得利息。

南京銀行北京分行人士表示，該行有活期積存、定期積存、黃金定投等多種投資方式。活期積存可以看成是存在銀行可靈活買賣的黃金，1克起購買賣靈活，還可兌換實物黃金。定期積存是存在銀行可以“生金”的黃金，2克起購，多期限選擇，可以隨時轉活期。此外，客戶還可以進行黃金定投，以“懶人”模式輕松積攢黃金份額，定投周期可以靈活選擇。

上述特性讓積存金成為大眾投資黃金的一大便利工具。記者從多位銀行業內人士處了解到，自2024年金市開啟新一輪升浪以來，積存金業務持續升溫，特別是很多年輕人加入了黃金投資的行列。

“趁著前兩天金價稍微回調，我以980元/克出頭的價格買入了幾克積存金。今天打開銀行App一看，已經有浮盈了。”來自北京的“95后”投資者小林告訴記者。

黃金投資熱度不減，近期一些銀行還推出了費率優惠活動。比如，南京銀行2026年一季度積存金交易手續費在原優惠費率基礎上打八折。

工商銀行提高準入門檻

隨著積存金業務走俏和金價波動加劇，一些銀行在風險控制和投資者適當性管理等方面推出了更為精細化的舉措。

工商銀行在近日發布的關于個人客戶積存金業務調整風險測評等級準入要求的公告中表示：“鑒于近期影響市場不穩定的因素較多，為進一步保護個人投資者權益，我行將對個人客戶積存金業務風險承受能力等級進行調整。”

具體來看，自1月12日起，個人客戶辦理積存金業務的開戶、主動積存或新增定投計劃，需通過工商銀行營業網點、網上銀行或工商銀行App等渠道，按該行統一的風險測評問卷進行風險承受能力評估、取得C3-平衡型及以上的評估結果并簽訂積存金風險揭示書。

工商銀行相關人士透露，此舉主要是為嚴把入口關。已開立積存金賬戶的個人客戶辦理贖回與實物兌換，有效期內定投計劃的執行、修改和終止，賬戶注銷等不受影響。

做好投資者適當性管理

記者了解到，銀行一般把投資者劃分為保守型（謹慎型）、穩健型、平衡型、進取型、激進型五種類型。2025年，多家銀行已經宣布提高積存金投資準入門檻。目前，包括建設銀行、交通銀行、郵儲銀行、中信銀行、寧波銀行在內的多家國有大行、股份行和部分城商行對積存金投資的風險門檻，都設置在了平衡型或平衡型以上。

業內人士認為，這既是銀行響應監管要求、強化投資者適當性管理的體現，也是對當前貴金屬市場高波動風險的主動應對，上調門檻可以“過濾”掉風險承受力較弱的投資者，避免投資者盲目追漲后，因波動大遭受自身難以接受的損失，預計后續將有更多銀行跟進上調積存金風險準入等級。

“過去金價波動相對平緩，積存金更偏向儲蓄替代品。但近一年來金價在歷史高位寬幅震蕩，使其波動性與潛在虧損風險顯著放大，實質上已轉變為一種中等風險的權益類投資品。”蘇商銀行特約研究員武澤偉認為，銀行這些舉措履行了投資者適當性管理的法定義務，確保只有風險認知與承受能力相匹配的客戶才能參與該項投資，從而在源頭上防范因風險錯配可能引發的糾紛。